Xpeng обгоняет Li Auto и становится лидером среди «новых сил» в январе

Компания XPeng Inc. обошла Li Auto и стала самым результативным производителем электромобилей среди «новых сил» Китая, достигнув более 30 300 поставок в январе — рост на 268 % в годовом выражении. Неожиданная смена лидерства стала возможной благодаря высокому спросу на седан M03 и обновлённый P7+. Эти модели обеспечили Xpeng самый быстрый рост поставок среди новых производителей EV, что обозначило значимый разворот после более медленной динамики в начале 2024 года.

Li Auto, долгое время занимавшая лидирующие позиции, сообщила о примерно 29 900 поставках — снижение на 4 % г/г. Хотя спад невелик, он отражает задержки с выпуском новых моделей и ценовое давление на фоне всё более жёсткой конкуренции среди новых брендов. Успех Xpeng демонстрирует растущее соответствие его продуктов рыночным ожиданиям именно в среднем ценовом сегменте, который растёт куда быстрее, чем сегмент премиальных удлинённых гибридных SUV, где ранее укрепилась Li Auto.

Перераспределение позиций среди новых сил EV

Январские результаты вызвали более широкую перестановку среди брендов «новых сил» — к ним относятся Xpeng, Li Auto, Leapmotor, Deepal, NIO и Xiaomi Auto. Несмотря на лидерство Xpeng, несколько брендов приблизились или превысили рубеж в 20 000 поставок, что подтверждает усиление конкуренции и быстрый рост второго эшелона игроков.

Ниже — результаты поставок ключевых производителей новых сил в январе:

• Leapmotor: ~25 000 ед. (+105 % г/г)
• Deepal: ~24 500 ед. (+44,2 % г/г)
• Xiaomi Auto: превышено 20 000 ед.

Хотя многие бренды показали высокий рост в годовом выражении, большинство столкнулось с месячным снижением из-за сезонного фактора Праздника Весны и предстоящего сокращения налоговых льгот на NEV позже в этом году. Тем не менее, группировка объёмов вокруг порога в 20 000 указывает на исчезновение единоличного доминирования.

«Эти изменения отражают более динамичную карту лидерства — победители могут меняться ежемесячно, без постоянного доминирования одной марки».

Результаты традиционных автопроизводителей расходятся

Пока новые силы перераспределяли позиции, традиционные производители показали разнонаправленные результаты. Geely достигла рекордных 266 700 поставок в январе (+25 % г/г), чему способствовали сильные продажи гибридов и экспортных моделей. Компания выигрывает благодаря многобрендовой линейке, охватывающей бензин, гибриды и EV, что снижает волатильность спроса.

В противоположность этому Great Wall Motor (GWM) сообщила о 80 900 поставках: −22,2 % г/г и резкое падение на 40,2 % м/м. Спад подчёркивает сложности в условиях зависимости от сегмента SUV и задержек с обновлением модельного ряда. Аналитики отмечают, что медленный переход GWM к сегменту чистых EV усиливает давление ценовой конкуренции и рыночной фрагментации.

Контрастные результаты показывают: чтобы сохранить конкурентоспособность, традиционным брендам необходимо ускорить электрификацию, особенно когда новые силы увеличивают долю как в среднем, так и в премиальном сегментах.

Прогноз NEV-рынка на 2025 год

Аналитики прогнозируют, что рынок NEV (новых энергетических автомобилей) Китая может достичь примерно 15 миллионов ед. в 2025 году, превысив 50 % от общего объёма продаж легковых автомобилей — важную психологическую и рыночную отметку. Ожидается усиление ценовой конкуренции, более частые обновления моделей и гибкие ценовые стратегии в период перехода по налоговой политике для NEV.

Три силы будут определять конкуренцию:

• Быстрое обновление моделей и сокращение жизненных циклов
• Агрессивная зарубежная экспансия (Ближний Восток, Европа, ЛатАМ)
• Структурный переход к EV-платформам вместо конверсий

Смена лидерства от Li Auto к Xpeng в начале года подчёркивает всё большую сложность удержания доминирующих позиций на столь быстро меняющемся рынке.